湯潮勳_台商資金外流嚴重 引導匯回台灣刻不容緩_0306

台商資金外流嚴重

 引導匯回台灣刻不容緩

從自由時報記者高嘉和本月4日報導：「中國堵資金外逃台商匯回腰斬」得知，自2008年以後堪稱台灣經濟的「黑暗時代」；昔日的快樂與希望不復存在。自馬政府上台後，西進中國日益嚴重惡化，至蔡總統上台後稍微和緩些(但匯回比例，則出現明顯偏低的現象)。馬政府時代，前兩年匯出金額略低，而後猶如脫疆的野馬，屢創新高，直奔中國。大江西去，不再返回也！值此美中「貿易戰」日趨激烈之際，後勢恐無法樂觀以對。有去無回，造成嚴重的資金外流現象。台灣上市公司錢進中國之統計金額與比例(單位：新台幣億元，資料來源：股市觀測站)：當期匯出(1)、當期匯回(2)與當期匯回匯出比((2)/(1))：2018年為815、27與3.31%；2017年為1,295、15與1.16%(最低**)；2016年為1,532、113與7.38%(最高*)；2015年為1,512、73與4.83%；2014年為1,472、57與3.87%；2013年為1,484、118與7.95%；2012年為1,450、92與6.34%；2011年為1,659、66與3.98%；2010年為1,495、54與3.61%；2009年為972、98與10.08%；2008年為1,034、47與4.55%。由此得知，上市公司轉投資中國的「匯回匯出比」在2016年創下全球金融危機以來最高的7.38％後，近兩年出現快速下降，至2017年下降為1.16%與2018年僅為3.31%，且西進匯出與匯回同步降溫。若換算為金額來說，則匯回台灣金額明顯地偏低。

中國經濟高成長趨緩，加上人民幣具貶值壓力、美中貿易戰纏鬥不休，中國近兩年不斷地緊縮外匯管制，致使台商資金匯回難度更高。中國設下重重關卡，嚴管外匯匯出。從2017年開始，中國就逐步緊縮資金匯出，從限制購匯不得用於境外買房或投資股票、到限縮境外提款金額、要求金融機構繳交大額交易報告及公布銀行個人非法買賣外匯名單，今年更鎖定地下錢莊等非法匯兌管道訂定處罰標準，已到了檯面上下全面防堵資金外逃。表面上來看，台商只要備妥「境內合法人民幣收入或轉讓證明」，例如賣房的完稅證明，就可辦理人民幣購買外幣。但各地相關證明文件很難申請，除得先完稅外，還須將人民幣換成美元、回台後再換回台幣。除可能產生匯損外，還有匯款手續費及郵電費等成本。過去台商要將資金匯出中國，可透過進出口貿易、境內外銀行、海外投資併購或者地下匯兌等管道。近兩年因為中國經濟日漸吃緊，前述管道不是被關掉就是大幅限縮，僅剩下虛增出口金額等貿易管道較為常用。但若要申請，得先經過銀行的「身家調查」。除了要提供具體合約與匯出資金的完稅證明外，匯出對象資料、匯款日期、產業背景等，皆要交代清楚。中國自2017年9月起，全面啟動中國版「肥咖條款（CRS，海外金融帳戶共同申報準則）」，首度與他國或地區進行稅務用途金融帳戶訊息交換。較為敏感的橡膠、自行車或電子零組件等台商早就預先進行稅務規劃，才會出現2016年上市公司匯回台灣比創新高、當年匯回金額破百億元的情況。由此顯見，台商普遍具高度的危機意識，知悉中國經濟在管制措施出爐且有趨於嚴峻的態勢，必須事先預作規劃，才能將資金有效地匯回台灣。

中國管制外匯越趨嚴苛，近三年來的管制措施，有逐步升高的態勢。詳列如後：2019年--中國最高法院、最高檢察院接連發布「關於辦理非法集資刑事案件若干問題的意見」及「關於辦理非法從事資金支付結算業務、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋」，打擊非法匯兌管道；2018年--境內銀行卡境外取款限額10萬人民幣，互聯網金融機構應提交大額交易報告。實施新版「企業境外投資管理辦法」，影響台商規劃赴境外投資的股權架構及資金安排；2017年--限制購匯不得用於境外買房或投資股票。由此觀之，今年法制化的懲罰措施業已出籠；去年是限定金額的確定；前年趨於嚴峻匯出，並具備了管制雛形。

非法管道西進，匯出要被剝兩層皮，這是不公平的資金管制措施。早年台商赴中國投資是容易的，但近幾年要結束營業、關廠清算，清算程序延宕兩、三年是極其平常之事。過去的保稅等稅務優惠、勞工賠償、逃漏稅稽核等皆面臨被追索的命運。台商早年赴中國投資，多半是透過第三地或將資金地下匯兌帶出，現在資金想要匯出中國，有相當的困難與麻煩程序。必須先證明這筆資金是投資而非利得，否則除先被中國課10％利得稅率，匯回台灣還得再繳交所得稅，等於支付兩次稅，一條牛被剝了兩層皮，讓西進台商面臨了資金「匯不出中國、回不了台灣」的兩難。

台灣實際匯出中國的投資金額，究竟有多少？由自由時報記者高嘉和在本月4日報導：「西進資金黑數比統計多很多」得知，各界對統計金額的說法不一，但可確定的是經合法報備或審核管道以外的「黑數」絕對不小。中國商務部統計為至2017年底，批准台商投資項目約11萬個、實際使用台資670億美元(約2.01兆台幣)，是中國第二大投資來源地、創造逾1,100萬個工作機會(這是台灣整體勞動力的人數，非常的可觀數字)。經濟部投審會統計為從1991至2018年累積赴中投資金額約1,823億美元(約5.46兆元台幣)、件數為43,315件。對照中國之投資件數減少近60%、金額卻超過一倍。台灣證交所統計為至去年第三季底，自台灣累積匯出到中國投資金額約2.1兆元，但若以轉投資中國事業資本額乘上台商持股比率，金額超過3.1兆元(多出1/3)。金額差距很大，主要應端視台商採取直接或者間接投資方式。台灣上市公司轉投資中國事業家數約4,638家，其中僅500餘家(約11％是直接投資)，接近九成是透過第三地或其他方式西進中國，除了早年我國僅允許台商間接投資外，主要原因是台商害怕中國是專制極權國家、政策像月亮，初一、十五不一樣，喊翻臉就翻臉，即使扁政府時代採用「有效開放、積極管理」的政策，已經開放台商直接赴中國投資，屬於十幾年前的往事，但絕大多數台商當時還是寧可選擇間接投資。

台商自中國或海外匯回資金的意願如何？從自由時報記者羅倩宜本月4日報導：「工商界︰管太多匯回興趣缺缺」，得知行政院「海外資金匯回專法」雖已有雛形，但工商界反應冷淡並認為「管太多」，包括：信託專戶鎖住資金、限定投資產業範圍太狹窄，都讓資金返台興趣欠缺。在商言商，若資金回台，要讓廠商投資在專長的產業提高獲利可能性，才會增加其回台意願。目前停在海外的資金，廠商完全可自由運用，若沒有足夠誘因，為什麼要匯回來被管制？合理的8％或10％稅率或許還可接受，但管控條件太嚴格，例如：鎖在專戶、先課後退，廠商不會願意。

限定投資用途或可接受，建議應採「個案申請」，投審會核准該項投資，財政部即課8％或10％的稅，不必信託。投資用途最好是「負面表列」，例如資金回台炒房、炒地、炒股，不是投入產業，即課以重稅；若不在負面表列範圍，則儘量適用專法稅率。資金回台不限定投資產業，太嚴格恐怕對鼓勵回流效果不大。例如：目前傳出擬予適用的五加二或長照產業，短期內獲利機會不大，但資金回來卻要鎖在信託專戶，兩年後所發生的虧損，可能比交稅還多，這樣恐為業者所不願也。建議政府可開放更多適用產業，業者將本求利，例如：回台投資母公司、集團子公司，或者投資有助國內轉型升級的關鍵產業，包括半導體、螺絲扣件、電動車零組件、航太零組件等精密工業。至於8％或10％稅率，認為算是合理，因海外資金多已在當地交過稅，回台給予「減半」優惠（目前營所稅20％）廠商或可接受。就是要讓廠商投資在其擅長、有把握的產業，報酬率可掌控，它就願意「先課後退」。並建議給予海外資金特赦，「七年以上（逾追稅期）一律不課稅；七年以內課3~4％的稅率」。換言之，政府應有「大溫暖」的政策出爐後，廠商才有強烈的意願進行「大投資」，這是良性的雙向互動，共創雙贏的局面。因此，引導資金回台，實乃刻不容緩。在美中貿易戰後，政府當局若無相關的配套措施，從近年的全球經貿發展態勢觀之，台商亦即有可能將資金投入東南亞地區。從自由時報記者吳佳蓉本月4日報導：「引導資金回台專法拚上路」，得知為吸引台商資金回台，行政院近期加緊跨部會研議「海外資金匯回管理運用及課稅條例」（俗稱「海外資金匯回專法」），並準備於本月下旬向「亞太防制洗錢組織」（APG）秘書處報告，補足最後一塊配套，讓本專法定案，力拚立法院本會期完成修法並上路，限期兩年。近年來，因國際稅務資訊快速走向透明化，又碰上美中貿易戰，使台商必須調整海外資產規劃或改變企業投資布局；趁此時推出此專法，目的在鼓勵台商誠實申報，同時將資金引導回台投資，促進國內經濟發展，促進就業機會創造，帶動薪資上漲。